Piyasalar, enflasyon raporunu bekliyor

Yeni haftada Bakan Albayrak tarafından “enflasyonla mücadele planı”, Türkiye Ağustos ayı cari açık verileri, Küresel tarafta Çin Hizmet PMI, ABD ve AB Enflasyon takip edilecek veriler arasında bulunuyor. Yurtiçi piyasalarda 12 Ekim Cuma Rahip Davası takip edilecek diğer bir gelişme olacak. Önümüzdeki haftalarda ise TCMB’nin 25 Ekim 2018’de faiz toplantısı, 31 Ekim’de ise enflasyon raporu beklenecek.  

Sevgül Düzgün

Piramit Menkul Değerler Araştırma Müdürü

BIST-100

BIST100 endeksinde geçtiğimiz hafta 93.169-100.647 puan aralığında hareket edildi. Haftaya pozitif görüntü ile başlayan endeks, eylül ayı enflasyon verilerinin beklentilerin oldukça üzerinde gelmesi ile yoğun satış baskısı altında kaldı. Eylül ayında oluşan yükselen kanalın ve 22 günlük AO’sının altında hareketin başlaması ile endeksin teknik görünümü negatife döndü. Bu hafta endekste 50 ve 100 günlük AO seviyelerinin yaklaştığı 95.000/95.300 seviyeleri teknik yönde önemli konumdadır. Hafta başında bu bölge altında kalınması halinde 92.500 ve 90.000 destekleri gündeme gelebilir. Olası tepki alımlarında 95.000 üzerine yerleşme olması halinde ise 97.000 ve 98.500 haftalık bazda hedef direnç olabilir. Endeksin 5 günlük AO’sı, 22 günlük AO’yı aşağı yönde kesmiş durumda. Orta vadeli göstergesi MACD haftanın son iki gününde satım yönünde harekete geçti. Dolar bazında ise geçen hafta 1,6944 cent test edildikten sonra hafta 1,54 centten kapatıldı. Orta vadeli destek 1,50 cent seviyesinde bulunuyor. BIST100 endeksinde hafif eksi ile güne başlanabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı  

VIOP30 yakın vade kontratında hafta başında 127.850 puanın geçilmemesi ile başlayan satış baskısı Cuma günü 117.200 seviyesine kadar sürdü. Haftanın son üç işlem gününde son bir aylık yükselen kanalın altında harekete başlayan kontratın teknik görünümü negatife döndü. Yeni haftada kısa vadeli teknik görünümün düzelmesi için ilk etapta 50 günlük AO direnci 120.400 üzerine yerleşme olması gerektiğini düşünüyoruz. Kontratın bu seviye üzerinde güç kazanması halinde 122.500 ve 200 günlük AO’sının yaklaştığı 124.500 dirençleri gündeme gelebilir. Orta vadeli görüntünün pozitife dönmesi için 124.500’ün geçilmesi önem arz ediyor. Kontratta 120.400 altında kalınması halinde ise zayıf görünüm 117.000 ve 113.500 desteklerine doğru sürebilir.

USDTRY 

Dolar/TL geçtiğimiz hafta eylül ayı enflasyon verilerinin beklentilerin oldukça üzerinde gelmesi ile yönünü yukarı çevirdi. Kurda hafta içinde 5,9085-6,2300 aralığında hareket edildi. Kurda artan yükseliş eğilimi ile 5 günlük AO’sının ve son iki aylık alçalan trendin yaklaştığı 6,10 üzerinde harekete başlandı. Yeni haftada 6,10-6,13 (22 günlük AO) bölgesi üzerinde kalınması halinde yukarı hareketlilik 6,22 ve 6,30 dirençleri hedefli devam edebilir. Yönün aşağı dönmesi için ise 6,13-6,10 bölgesi altında hareketin başlaması önemli. Son iki haftadır yönünü yukarı çeviren dolar endeksinde (DXY) yönünde ABD enflasyon rakamları ve FED Başkanları konuşmaları etkili olabilir. DXY’de 95,00 üzerinde 97,50 ve 100,00 dirençleri hedefte olabilir. Yeni haftada Bakan Albayrak tarafından “enflasyonla mücadele planı”, Türkiye Ağustos ayı cari açık verileri, Küresel tarafta Çin Hizmet PMI, ABD ve AB Enflasyon takip edilecek veriler arasında bulunuyor. Yurtiçi piyasalarda 12 Ekim Cuma Rahip Davası takip edilecek diğer bir gelişme olacak. Önümüzdeki haftalarda ise TCMB’nin 25 Ekim 2018’de faiz toplantısı, 31 Ekim’de ise enflasyon raporu beklenecek.

İNDİKATÖR BİLGİLENDİRMESİ

RSI: Göreceli güç indeksi anlamına gelir, 0 ve 100 arasında değişen değerler verir. RSI genellikle 70 çizgisi ve üzerindeyse fiyatlar aşırı yüksek, 30 çizgisi ve altındaysa aşırı düşük olarak değerlendirilir. RSI trend yönünü belirlemekte de yardımcıdır. RSI’nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda alım sinyali olarak, 70 çizgisinin üzerine çıkıp tepe yaptıktan sonra aşağı dönmesi durumunda satım sinyali olarak değerlendirilir.

MOMENTUM: Göstergede 100 referans çizgisi olarak alınır. Göstergenin referans çizgisinin altında harekete başlaması “SAT”, referans çizgisinin üzerine çıkması “AL” sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır.

STOCHASTIC: Stochastic göstergesi “0” ile “100” rakamları arasında dalgalanma gösterir. Gösterge 80’nin üzerine yükseldiğinde aşırı yüksek fiyatları (SAT sinyali), 20’nin altına gerilediğinde ise aşırı düşük fiyatları (AL sinyali) olarak değerlendirilir. Stochastic trendlerin yönünün sonlanabileceği noktaları tahmin etmekte kullanılır. Ayrıca tek başına alım-satım sinyalleri için de kullanmaktadır.

MACD: Orta vadeli göstergelerin en önemlilerinden olan MACD, trend takip edici bir göstergedir. MACD hesaplanırken 12 günlük üssel hareketli ortalamadan 26 günlük üssel hareketli ortalama çıkarılır. Matematiksel olarak iki ayrı hareketli ortalamanın farkını yansıttığından dolayı MACD göstergesinin ortasından 0 (sıfır) ekseni geçmektedir. MACD göstergesinin 9 günlük değerlerinden oluşan ve TRIGGER adı verilen ikinci hareketli ortalama göstergenin ikinci eğrisini oluşturur ve kesikli çizgiler ile gösterilir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde “SAT”, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise “AL” sinyali olarak yorumlanır.

Sevgül DÜZGÜN

Araştırma Müdürü

sevgul.duzgun@piramitmenkul.com.tr

Uyarı-Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.